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从商业模式、操作层面聊下美团和市场的反弹

作者:毛小白 发表于2022-04-11 05:26:47 来源:创业联盟

从商业模式、操作层面聊下美团和市场的反弹

2022-02-24 00:24 来源: 读财报说新股

原标题:从商业模式、操作层面聊下美团和市场的反弹

从商业模式、操作层面聊下美团和市场的反弹

昨天因为连续的市场大跌,为了给大伙打气,所以就没来填坑美团系列的下篇,今天就来聊聊

上篇文章前天是对发改委原文件的解读,详情点击《(手把手干货)利空大跌后的美团,跌出的是机会还是风险?》,而今天,经济日报也发表了文章,其意思跟我文章大致一致,美团今天也开启了反弹,盘中一度上涨7%,但下午盘情绪较回落,最终收盘涨3.09%

从商业模式、操作层面聊下美团和市场的反弹

美团的商业模式

互联网企业,大部分都是靠一招鲜走天下,就是通过某种方式获取大量流量入口,再通过流量变现,目前主要为两大流派

一种腾讯流:通过免费、廉价的方式获取大量流量,再通过发展其他新业务获得高额利润回报

如腾讯发家是靠QQ等免费通讯软件获取用户流量,再发展诸如游戏、广告、金融等变现

小米也是这种模式,通过卖性价比高的手机获取流量,再通过广告等变现

另一种是阿里流:自建第三方电商平台,再通过平台庞大的流量入口变现,其代表有阿里巴巴、京东、拼多多等

而美团,更像是腾讯流做法

我们可以从美团最新的Q3财报来看

从业务分部上来讲,现在的美团的的确确是一家以外卖为主的企业,餐饮外卖收入就占了总营收的54.23%

从商业模式、操作层面聊下美团和市场的反弹

这里为什么说美团更像是腾讯流?因为就跟当初的腾讯的免费QQ获取流量一样,或者跟小米不赚钱的手机业务获取流量一样,美团的外卖利润率低至3.3%,对总利润的贡献非常弱小

从这里可以看出,美团就是通过发展成为外卖届的绝对龙头,形成垄断,通过不赚钱的外卖服务侵占消费者的心智,从而获取庞大的流量入口,这点上,跟当初的腾讯和现在的小米,几乎是一模一样

那么美团获取的大量流量后,如何变现呢?还是看上面的图

美团的业务,分为餐饮外卖(占比54.23%)、到店、酒店及旅游(占比17.65%),新业务及其他(28.1%)

目前流量变现最赚钱的就是到店、及旅游这个业务上,虽然收入占比最低,但利润率却高达43.9%,这什么概念?国内最赚钱的茅台,利润率为53%,

这就说明到店及旅游就是妥妥的一部“印钞机”,而且目前还在高速增长中,Q3收入同比增长33.1%

读到这里,相信大伙都能豁然开朗了,原来你是这样的“美团”

但问题又来了,美团的到店旅游不是印钞机吗,但干嘛我看了美团的利润还是亏损的,而且Q3直接亏了101亿

从商业模式、操作层面聊下美团和市场的反弹

问题就出在占美团总收入的28.1%的新业务上,看上图,Q3新业务利润亏损为109亿,去年同期亏损20.3亿,同比亏损增长了437.5%

这就是导致美团现在依然亏损的原因!

那么问题来了,本来明明可以依靠还在不断高增长中的到店及旅游服务而获得不错的利润正增长,为什么还要大力发展新业务?

在我国成语中,有个叫“运筹帷幄”的成语,意思就是指在帐幕中谋划军机,拟定作战策略

而企业的发展,就要有这么一个运筹帷幄的主将,在美团中,创始人王兴就承担着这么一个角色,而发展新业务,正是王兴制定的企业战略中不可缺少的一个环节

不知不觉字数又写多了,看来美团系列要分为三篇,当然其实是可以写得很简短的,但我想更全面化的还原企业的本来面貌,不想马马虎虎写文,而我平时要上班,写文纯属个人爱好,没有团队操作,平时只有空余时间才能看看财报写写文

这点上还请大家谅解,我无法也没有时间做到跟其他大号一样,他们团队分工明细,一天一篇分析文,要写深度文系列,就我个人单兵作战的话,起码要几天才能写完

从商业模式、操作层面聊下美团和市场的反弹

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