基金业绩罕见分化!19个交易日 首尾相差高达41%

作者:毛小白 发表于2020-02-10 07:32:12 来源:创业联盟

  很少有人能够想到,2020年开年来的行情会走成如今这样……消费电子、受特斯拉带动的新能源汽车板块,以及医药板块大幅上涨,交通运输、旅游、地产等板块则愁云惨淡。

  根据申万指数分类,截至2月5日,储能设备、半导体、集成电路等行业指数涨幅均超过20%,医药指数涨幅接近20%。旅游、交运、资源等板块跌幅高达15%以上。

  极端分化的市场行情,对于布局不同板块的基金来说,业绩差别太大了。

  截至2月5日,今年以来仅仅19个交易日,偏股型基金首尾业绩差别就高达41%。

  先来看看今年以来收益超过20%和亏损超过12%的偏股型基金名单。

  截至2月5日,8只基金年内回报超过20%,表现最好的华润元大信息传媒科技混合基金年内回报高达26.13%;在跌幅榜上,有23只基金年内跌幅超过10%,其中万家精选混合基金年内下跌14.98%。

  仅仅19个交易日,领跑基金和垫底基金业绩就差了41个百分点,基金业绩表现堪称冰火两重天。

  从万家精选基金净值走势图看,今年第一个交易日,刚好是该基金年内净值最高点,随后就一路向下。尤其是在春节后第一天,跌幅高达9.08%,但在随后反弹中表现乏力,2月4日市场强势反弹,该基金仅上涨1.55%;2月5日市场再度强势反弹,该基金涨幅仅为0.63%。

  从该基金重仓股情况看,截至2019年底,目前业绩落后的基金大多重仓了地产、金融等板块,以万家精选混合基金为例,前十大重仓股中,有7只地产股,2只养殖股,外加常熟银行。从持股集中度看,前十大重仓股占基金净值比例接近72%,上述个股今年以来普遍表现乏力。

  截至2月5日,万家精选混合基金重仓股及年内表现数据来源:Choice资讯

  从业绩抢眼的基金重仓股看,几乎全部是电子、科技、新能源等板块个股。以华润元大信息传媒科技混合基金为例,截至2019年底,前十大重仓股全部是科技股,占基金净值比例合计高达65.14%。其重仓股年内表现均很抢眼,其中,中微公司涨幅高达94%,北方华创、安恒信息、兆易创新等涨幅也高达40%左右。

  截至2月5日,华润元大信息传媒科技基金重仓股及年内表现数据来源:Choice资讯

  在业内人士看来,短短19个交易日主动偏股基金业绩差距超过40个百分点,非常少见。业绩剧烈分化,则是结构性行情极致演绎的结果。

  不管是业绩垫底的万家精选基金,还是业绩领跑的华润元大信息传媒科技基金,持股均是集中在一两个行业,并且持股集中度非常高,当所处行业处于风口或者偏离风口时,业绩差距就会非常大。

  业内人士认为,对于投资者来说,选对赛道很重要。此外,投资基金还是应该着眼于中长期业绩,不应该过度关注短期业绩。

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